Différence entre investissement et gestion d’actifs : tout savoir

Comprendre la distinction entre investissement et gestion d’actifs est fondamental pour naviguer efficacement dans le paysage financier. L’investissement désigne l’acte d’allouer des ressources, souvent de l’argent, dans des actifs tels que des actions, des obligations ou des biens immobiliers, dans l’espoir de générer un rendement.

La gestion d’actifs, en revanche, englobe une gamme plus large de services. Elle consiste à gérer activement ces investissements pour optimiser les rendements tout en minimisant les risques. Cela inclut l’analyse de marché, la diversification du portefeuille et l’ajustement stratégique en fonction des conditions économiques. Comprendre ces nuances peut aider à mieux planifier ses finances.

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Définition et objectifs de l’investissement

L’investissement repose sur l’acquisition d’actions, d’obligations ou d’autres actifs dans le but de générer un rendement. Les actions, achetées sur les marchés financiers, permettent d’investir dans des entreprises cotées, offrant souvent une performance supérieure aux autres classes d’actifs sur le long terme. Les stratégies d’investissement se déclinent principalement en deux catégories : growth et value.

Stratégies de croissance (growth)

• Visent des entreprises à fort potentiel de croissance.
• Achètent à un prix supérieur à la moyenne.

Stratégies de valeur (value)

• Privilégient des entreprises sous-évaluées par le marché.
• Se basent sur des fondamentaux solides.

L’investissement peut se faire de manière active ou passive. La gestion active requiert une analyse financière et extra-financière approfondie. Elle peut inclure les principes ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). La gestion passive, quant à elle, consiste à répliquer la composition d’un indice, comme le S&P500 ou le CAC40, souvent via des ETF.

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Le Global Impact Investing Network (GIIN) résume les principes de l’investissement d’impact en trois règles : intentionnalité, définition d’indicateurs et retour sur investissement. Les équipes de Lazard Frères Gestion partagent et confrontent en permanence leurs hypothèses d’investissement, illustrant ainsi l’importance de l’analyse continue dans la gestion active.

Définition et objectifs de la gestion d’actifs

La gestion d’actifs recouvre l’ensemble des activités visant à optimiser un patrimoine financier par le biais d’investissements divers. Elle inclut la gestion d’actions, d’obligations, ainsi que d’instruments de gestion diversifiée et d’instruments de gestion alternative. Les sociétés de gestion se concentrent sur l’allocation optimale des ressources pour maximiser le rendement et minimiser le risque.

Allocation et diversification

La gestion d’actifs repose sur une approche rigoureuse de l’allocation d’actifs. Cette démarche consiste à répartir le capital entre différentes classes d’actifs afin de diversifier le portefeuille et de réduire les risques. Les catégories principales incluent :

• Actions : offrent un potentiel de croissance, mais comportent un risque élevé.
• Obligations : présentent un risque plus faible et fournissent un revenu fixe.
• Immobilier : propose une stabilité à long terme.
• Private equity : vise des entreprises non cotées avec un potentiel de rendement élevé.

Objectifs de performance

Les objectifs de la gestion d’actifs sont multiples. Les gestionnaires cherchent à :

• Maximiser le rendement en fonction du profil de risque du client.
• Assurer une croissance continue du capital investi.
• Minimiser les impacts négatifs grâce à une diversification judicieuse.

La gestion d’actifs peut aussi intégrer des principes ESG pour répondre aux préoccupations environnementales, sociales et de gouvernance. Les sociétés de gestion, comme Lazard Frères Gestion, ajustent leurs stratégies en fonction des hypothèses de marché et des objectifs financiers de leurs clients.

Principales différences entre investissement et gestion d’actifs

La gestion active et la gestion passive constituent deux approches distinctes au sein de la gestion d’actifs. La gestion active implique une analyse financière et extra-financière approfondie pour sélectionner les actifs, visant à surpasser les indices de référence. Elle peut inclure les principes ESG, intégrant des engagements sociaux, environnementaux et de gouvernance. En revanche, la gestion passive consiste à répliquer la composition d’un indice boursier, tel que le S&P500 ou le CAC40, minimisant ainsi les coûts de gestion.

Approche de l’investissement

L’investissement se focalise sur la sélection d’actifs individuels comme les actions ou les obligations dans le but de générer un rendement. Les stratégies d’investissement se divisent couramment en stratégies growth et stratégies value. Les stratégies growth visent des entreprises à fort potentiel de croissance, même à un prix d’achat supérieur à la moyenne, tandis que les stratégies value privilégient des entreprises sous-évaluées par le marché malgré des fondamentaux solides.

Objectifs et horizons temporels

Les objectifs de la gestion d’actifs incluent la croissance continue du capital et la réduction des risques par une diversification judicieuse. En revanche, l’investissement individuel tend à se concentrer sur des objectifs spécifiques ou des projets à court ou moyen terme. Les ETF illustrent cette différence, offrant des solutions de gestion passive pour répliquer des indices de marché, tout en permettant une exposition diversifiée.

Ces distinctions mettent en lumière les choix stratégiques à opérer selon les besoins spécifiques et les profils de risque des investisseurs. Considérez les nuances entre gestion d’actifs et investissement pour optimiser vos décisions financières.

Comment choisir entre investissement et gestion d’actifs selon ses besoins

Identifier ses objectifs financiers

Avant de choisir entre investissement et gestion d’actifs, définissez vos objectifs financiers. Souhaitez-vous une croissance rapide de votre capital ou préférez-vous une approche plus sécurisée avec des rendements réguliers ? Les stratégies growth visent des entreprises à fort potentiel de croissance, tandis que les stratégies value privilégient des entreprises sous-évaluées avec des fondamentaux solides.

Analyser son profil de risque

Votre tolérance au risque joue un rôle central. L’investissement individuel peut offrir des rendements élevés, mais avec un risque proportionnel. En revanche, la gestion d’actifs tend à diversifier les investissements, réduisant ainsi les risques par une allocation stratégique des actifs. Les ETF sont un outil pratique pour ceux cherchant à répliquer des indices comme le S&P500 ou le CAC40, tout en bénéficiant d’une gestion passive.

Tenir compte des critères ESG

Pour les investisseurs soucieux des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, les principes ESG peuvent être intégrés dans une stratégie de gestion active. Le Global Impact Investing Network (GIIN) résume les principes de l’investissement d’impact en trois règles : intentionnalité, définition d’indicateurs et retour sur investissement.

Consulter des experts

Les sociétés comme Lazard Frères Gestion offrent des services de gestion d’actifs, partageant et confrontant en permanence leurs hypothèses d’investissement. Pour une gestion plus personnalisée et des conseils sur mesure, ces professionnels peuvent vous aider à aligner vos choix avec vos objectifs et votre profil de risque.

• Stratégies growth : entreprises à fort potentiel de croissance
• Stratégies value : entreprises sous-évaluées
• Principes ESG : critères environnementaux, sociaux et de gouvernance
• ETF : répliquer des indices de marché